В России это явление выражено более слабо по сравнению с Европой и США, где мощные программы стимулирования вызывают огромный приток средств на фондовый рынок, но тоже имеет место. В результате бумаги лидеров уже сейчас выглядят крайне перекупленными, в то время как второй эшелон оказался незаслуженно недооценен.Среди этих компаний много крупных предприятий со стабильным бизнесом. При этом большинство из них входит в отрасли и секторы, которые если еще не демонстрируют стабильного роста, то имеют очень высокий потенциал развития. Естественно, это отражается и на перспективах эмитентов.Для сохранения интереса к ценным бумагам и роста акционерного капитала компании вынуждено увеличивают дивидендные выплаты. Доходность по некоторым активам может превышать (порой в разы) уровень в 100 % годовых, что явно выше, чем 10–15 % у признанных лидеров.
Сколько таких акций
Однако во втором эшелоне пространства для восстановления гораздо больше.
Список акций второго эшелона
По РСБУ чистая прибыль ДВМП за девять месяцев выросла в 12 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ДВМП развивает Восточный полигон и планирует нарастить объем грузоперевозок в полтора раза к 2030 году. Энергетические компании могут быть интересны как защитный актив на горизонте ближайших двух лет, соглашается эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.
Что такое акции второго и третьего эшелона на бирже? Список компаний
Речь идет о компаниях с наибольшей капитализацией относительно других. В РФ, к примеру, это Сбербанк, МТС, Московская биржа, Газпром и другие. Их активы составляют практически половину от всех ценных бумаг, которые торгуются на бирже. И за счет огромной капитализации вероятность снижения стоимости акций — минимальная. Еще одна компания из второго эшелона, акции второго эшелона которая может быть интересна с точки зрения дивидендов — крупнейший производитель водки в России и один из основных алкогольных импортеров «Белуга». В III квартале компания увеличила операционные показатели и направила на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО по сравнению с 25% в прошлом периоде, указывает Ярослав Лазарев из «Открытия».
На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона
До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. И при появлении даже незначительных сигналов, указывающих на последующее снижение цены, заблаговременно регистрировать соответствующий ордер. Это позволит минимизировать практически гарантированный убыток. Магнитогорский металлургический комбинат — крупный производитель стали, чьи бумаги торгуются дешевле, чем у ближайших конкурентов (Северстали и НЛМК), в том числе из-за фокуса на инвестиционной программе. Федеральный ретейлер, специализирующийся на мужской одежде сегмента «доступный люкс».
- Их активы составляют практически половину от всех ценных бумаг, которые торгуются на бирже.
- «У компании растет география бизнеса, она проводит экспансию в регионы и развивает новые направления бизнеса — ортопедию, диагностику, кардиологию.
- Для сравнения менее ликвидные активы способны продемонстрировать увеличение стоимости больше двух раз за год.
- Энергетические компании могут быть интересны как защитный актив на горизонте ближайших двух лет, соглашается эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.
Понятие «акции второго эшелона» и их отличие от голубых фишек
Даже в случае существенных просадок в стоимости ценных бумаг инвестор все равно останется с доходом за счет акций «голубых фишек». Прежде, чем акция начинает обращаться на фондовом рынке, она проходит процедуру листинга. Есть несколько уровней листинга, они устанавливаются и для акций и для облигаций. У каждого уровня листинга или эшелона имеются свои плюсы и минусы. Каждый инвестор выбирает бумаги из нужного ему эшелона в соответствии со своей стратегией.К примеру, трейдерам хорошо подходят акции из третьего эшелона из-за их повышенной волатильности, именно там можно получить высокую прибыль.
В целом речь идёт про акции, которые по капитализации и объёму торгов не дотягивают до голубых фишек, но превосходят неликвид из третьего эшелона. Не трудно догадаться, что инвестиционная привлекательность таких акций ниже всех остальных. Отсутствие каких-либо сделок с активами третьего эшелона на протяжении нескольких дней – в порядке вещей. А это в свою очередь ведет к высоким спредам (когда продать акции практически невозможно без убытка) и огромной волатильности, которую невозможно достоверно спрогнозировать. Важно понимать, что компании-эмитенты второго эшелона – это совсем не маленькие организации. Но, зачастую, их названия не так популярны, как, например, Газпром или Сбербанк.
Самыми привлекательными активами, как правило, являются акции из списка голубых фишек. Это не удивительно, ведь они демонстрируют высокую ликвидность и стабильность, что важно для любого инвестора. В то время как акции второго и третьего эшелонов менее ликвидные и с большим спредом. Такие акции считаются второсортными среди неопытных инвесторов, но опытные инвесторы знают, как извлечь выгоду.
Все эти компании платят дивиденды, которые, вероятно, помогут в том числе и «Газпрому» закрыть свою капитальную программу в следующем году и справиться с повышенным налоговым бременем, рассуждает Асатуров. На практике акции первого эшелона редко достигают ежегодного роста более 15 %. Для сравнения менее ликвидные активы способны продемонстрировать увеличение стоимости больше двух раз за год. Причина заключается в том, что эмитентами этих ценных бумаг порой выступают компании с большим потенциалом развития, но не успевшие его продемонстрировать — недооцененные организации. Именно голубые фишки задают динамику всему фондовому рынку. Если акции первого эшелона дорожают, то за ними подтягиваются акции второго и третьего эшелонов — весь рынок растёт.
То есть тщательно также необходимо подходить к выбору брокера, с которым планирует сотрудничать инвестор. И останавливаться на тех, которые предлагают наибольший спектр уже сформированных «индексов». То есть где всего за один ордер можно обзавестись акциями сразу 10 – 20 компаний. Сюда входят компании, уступающие в 3 – 10 раз по капитализации тем, кто относится к первому эшелону.